Ta-Ta S.A. realizó exitosa colocación de Obligaciones Negociables por US$ 100 millones a través de BEVSA

La empresa Ta-Ta S.A. realizó una exitosa colocación de Obligaciones Negociables (O.N.) por el equivalente a US$ 100 millones mediante el procedimiento de licitación de la Bolsa Electrónica de Valores de Uruguay (BEVSA), en lo que significó la mayor operación de este tipo realizada en el mercado de valores de Uruguay por parte de un agente privado. Esta emisión forma parte de un programa de emisión de O.N. de Ta-Ta S.A. por hasta US$ 150 millones

La única emisión previa de O.N. de mayor monto en el mercado de valores local fue de US$ 120 millones (su equivalente en Unidades Indexadas), efectuada en 2013 por UTE, ubicándose esta nueva emisión por encima de otras emisiones de O.N. destacadas tanto en UI, como la de la Unidad Punta de Rieles, que alcanzó los US$ 80,5 millones de aquel entonces, como en dólares, donde el récord corresponde a los US$ 87 millones de la emisión de Puerta del Sur que corresponde al aeropuerto.

El agente estructurador de la emisión, agente de pago y entidad registrante es el Banco Itaú y el agente fiduciario del fideicomiso de garantía es TMF Uruguay Administradora de Fondos de Inversión. Por su parte, BEVSA es la entidad representante, Ferrere participó como asesor legal de la emisión y Fix SCR Uruguay Calificadora de Riesgos S.A., afiliada a Fitch Ratings, quien realizó la calificación de la emisión y le otorgó grado inversor con la nota A+ (UY).

La emisión de obligaciones negociables (O.N.) de Ta-Ta S.A. por unos UI 844:437.852 Unidades Indexadas (UI) corresponde a títulos de deuda a un plazo de 20 años, con un año de gracia. Posteriormente a ese periodo de gracia, se amortizará la deuda en 38 cuotas semestrales y consecutivas, pagando un interés sobre el capital no amortizado de 3,75% anual en UI.

Los fondos obtenidos a través de esta emisión de O.N. podrán ser utilizados por el emisor para diferentes objetivos financieros como ser la refinanciación de pasivos, inversiones y propósitos generales. Con la reestructuración de pasivos financieros se busca aumentar la duración y la vida media de la deuda para liberar flujo de fondos para el plan de crecimiento de la compañía.

Las inversiones contemplan la apertura de locales de Ta-Ta S.A. y BAS, así como el desarrollo de tecnología, logística y mantenimiento, fundamentales para el crecimiento futuro de todas las unidades de negocio. En la actualidad, dichas unidades son cinco, y abarcan los supermercados Ta-Ta, BAS, Multi Ahorro Hogar, Baranur S.A. (comercio online) y Frontoy S.A. (comercio mayorista).

Como garantía de la emisión se generó un Fideicomiso de Garantía al cual se le cederá la totalidad de las sumas que Ta-Ta tiene y tendrá derecho a cobrar por concepto de ventas realizadas con tarjetas de crédito y/o débito Visa y Maestro.

La colocación de la emisión de O.N. se dividió en dos tramos de licitación, uno competitivo y otro minorista no competitivo.

Se presentaron 45 ofertas, excediendo el monto de colocación ofrecido y permitiendo un precio promedio de 105,76% para el monto de UI 844:437.852 Unidades Indexadas (UI). Esto determinó una TIR promedio para los inversionistas de 3,12% anual, lo que representa 96 puntos básicos (p.b.) por encima de la curva de deuda soberana CUI para igual período. Esto significa que se encuentra levemente por encima del rendimiento de títulos soberanos uruguayos emitidos en moneda nacional indexada a la inflación.

Christopher Jones, CEO de Ta-Ta S.A., expresó que “este es un hito muy importante alcanzado gracias a  nuestros más de 5.000 orgullosos colaboradores que día a día, a lo largo y lo ancho de los 19 departamentos del país, se esfuerzan para alcanzar nuestro propósito de bajar el costo de vida del Uruguay, siendo el mejor lugar para, comprar, trabajar, invertir e impactando positivamente a todas las comunidades donde operamos”.

“Estamos muy entusiasmados y optimistas con lo que este hito significa para nuestra organización, dado que nos permite seguir brindando una excelente propuesta de valor a los más de 100.000 clientes que nos visitan a diario  en todo el país”, agregó.

Por su parte Pablo Menéndez, Director de Nuevos Proyectos de Banca Mayorista de Banco Itaú destacó “la importancia de ser aliados estratégicos de nuestros clientes, acompañándolos en los momentos más importantes, en esta ocasión trabajando con Ta-Ta en su primera y exitosa colocación en el mercado local de capitales en lo que significó la mayor emisión de obligaciones negociables de una empresa privada en el mercado local. Gracias por confiar en Itaú”.

Por su parte, el gerente de Mercado de BEVSA, Ec. Agustín Gattás, señaló la importancia de la emisión concretada. “Entendemos fundamental continuar impulsando y dinamizando el desarrollo del mercado de valores. Este tipo de operaciones permiten generar recursos importantes para las empresas, cuyo accionar repercute en la economía en general, a la vez que se ofrecen importantes oportunidades a los inversores”, concluyó.

Acerca de Ta-Ta S.A

Desde su fundación en el año 1956, Ta-Ta ha transformado la forma comercializar productos de consumo masivo en el Uruguay.

En sus 64 años siempre tuvo el propósito de bajar el costo de vida de los uruguayos.

Ta-Ta es la única red de supermercados con presencia en todos los departamentos y cuenta hoy  con 87 locales, más de 5.000 colaboradores.

Acerca de BEVSA

BEVSA es una sociedad anónima uruguaya autorizada por el Banco Central del Uruguay para actuar como bolsa de valores de acuerdo con la normativa vigente en territorio uruguayo. Fue creada en 1993 con la misión de desarrollar una plataforma electrónica que brindara al sistema financiero uruguayo un ámbito de transacción y liquidación de activos transparente, anónimo y confiable.

 La empresa ofrece la posibilidad de realizar transacciones en tres mercados: cambios, dinero y valores, a través del sistema de negociación electrónica SIOPEL, desarrollado en conjunto por BEVSA y el MAE de Argentina, y que es utilizado en los principales ámbitos bursátiles de Argentina, Colombia, Costa Rica y República Dominicana. Cuenta como socios y operadores a todos los bancos de plaza públicos y privados. En tanto, las Administradoras de Fondos Previsionales (AFAP), algunas cajas paraestatales de jubilaciones y pensiones, el Banco de Seguros del Estado y el Banco Central del Uruguay (BCU) son inversores especializados.