Ofrecerían una reprogramación a tenedores de eurobonos del Comercial y Montevideo

Esta tendrá una nueva razón social y un nuevo nombre, manejandose entre otros el de Banco Nacional. Si bien «el de nombre no es lo prioritario» según dijo una fuente a LA REPUBLICA, implica que la denominación forme parte de una nueva concepción de banco. Si mantuviese la denominación «Banco Comercial» como estaba pensado en un primer momento, quedaría atado a un pasado no muy bueno.

En un principio se liquidarán las tres sociedades anónimas existentes (Banco Comercial S.A, Banco Caja Obrera S.A. y banco Montevideo S.A.).

Posteriormente se crea una nueva S.A., se le da una nueva denominación a la institución a la que se les traspasan los activos, pasivos y trabajadores.

LA REPUBLICA publicó en exclusiva el pasado sábado el informe de la consultora ING donde se aconseja la liquidación a la vez de plantearse una reducción de mil funcionarios.

En círculos financieros se entiende que la liquidación de los bancos pasa principalmente por un problema existente con eurobonos del Comercial y el Montevideo. Estas instituciones emitieron deuda que vencen en 2007 y 2009.

En el contrato de eurobonos se establece que si cambian los accionistas o se liquidan las instituciones, la deuda es exigible de manera inmediata, sumando varios centenares de millones de dólares.

Si los bancos involucrados no se liquidan y si se fusionan, la nueva institución a crearse se lleva los eurobonos en sus pasivos, los cuales serían exigibles de manera inmediata, afectando, antes de empezar, la liquidez del nuevo banco. Liquidando el Comercial y el Montevideo no pasan esos pasivos al banco a crearse.

Los bonos quedan entonces en las instituciones a liquidar y forman parte del proceso de liquidación. En el equipo económico se entiende que esto no caerá muy bien a los tenedores de los bonos, por lo cual se estudia plantearles que acepten tomar una actitud similar a la de los depositantes: reprogramación y capitalización. Con estos parámetros se considera que el nuevo banco sí podría llevar en su cartera de pasivos los eurobonos.

Accionista: el Estado

El nuevo banco tendrá como accionista mayoritario al Estado. Se debe tener en cuenta que la Corporación para el Desarrollo (CND) es el titular de los depósitos que suman unos U$S 600 millones. Esto es debido a la asistencia económica durante la crisis bancaria y a su participación como accionista del Comercial.

No obstante se estudia dejar a la CND fuera de este negocio y que no participe como accionista. La figura jurídica de cómo participaría el Estado se está estudiando.

Otros accionistas serán los depositantes que capitalizarán con un 30% de sus depósitos (U$S 200 millones) a la nueva institución. También entran como accionistas minoritarios la Corporación Financiera (Banco Mundial), la Corporación Finaciera del BID (con liquidez y tal vez capitalización) y un fondo holandés público y privado que aportaría liquidez para iniciar el proceso de salida. También se plantea realizar una licitación pública internacional para saber si hay interesados en participar del nuevo banco.

Ley necesaria

A nivel del Ministerio de Economía se continúa trabajando en la elaboración por parte de técnicos de la cartera de Estado de un proyecto de ley que permita la creación de la nueva institución, como asimismo darle mayores normas al BCU para el control de los bancos. Ambos aspectos estarán incluidos en un solo proyecto de ley. Según señaló el ministro Alejandro Atchugarry en la última reunión de la comisión asesora del sistema financiero, la prórroga tenía como uno de sus puntos fundamentales el tiempo que se necesitaba para discutir a nivel político la nueva normativa.

El ministro tiene pensado en el correr de la presente semana comenzar una serie de reuniones a nivel político para informar sobre los alcances del proyecto. Si bien Atchugarry es un hombre del Poder Ejecutivo, señaló que se sometería a la decisión parlamentaria, la cual esperaba que fuera unánime, para la aprobación del proyecto. *