Tasas de interés bajan 10 puntos en cuatro años

Las tasas de interés activas en moneda nacional que cobran los bancos, o sea aquellas destinadas a los préstamos, han tenido desde 2005 una baja que en algunos casos llegó a los 10 puntos, como ser para tarjetas de crédito. El Banco Central informó que en diciembre de 2009 (último datos disponible), el promedio de las tasas en pesos comprendiendo todos los sectores (familias y empresas) se ubicaba en 26,6% para un año.

Si se compara con enero de 2005 (a poco de que empezara el actual gobierno), la tasa promedio se ubicaba en 31%, por lo cual la reducción a la baja se ubica en casi 5 puntos.

En el período, la tasa más baja registrada fue en setiembre de 2007, con 14,2%, para de ahí en más emprender una suba que tuvo su pico máximo en diciembre de 2008 con 27,5%.

Este incremento es debido a la situación de crisis mundial que se vivía en aquel momento y que llevó a los bancos a aumentar la tasa por diferentes factores. Ellos fueron entre otros el incremento previsto de la inflación y la necesidad de moderar el crédito, ya que el futuro era incierto a nivel internacional.

Cuando se habla de tasas de interés hay dos grandes sectores: empresas y familias. En el primero de los casos, las tasas de interés son siempre más bajas, por el respaldo que las empresas tienen.

El promedio para las empresas, tomando en cuenta créditos y sobregiros, se ubicaba en enero de 2005 en 21,2%, habiendo tenido un mínimo de 9,3% en julio de 2007. El máximo del período es precisamente el de enero de 2005, porque a pesar de la crisis mundial de 2008, la tasa para diciembre de ese año se mantenía por debajo del 20% (19%). Para diciembre de 2009, el interés se ubicaba en 16,8%, por lo cual, en comparación con enero de 2005, la disminución observada es de 6%. En el caso de los créditos bancarios a familias, también comprende créditos, sobregiros y las tasas de las tarjetas de crédito. Es por estas últimas que el promedio se eleva de manera considerable. Este promedio se ubicaba en enero de 2005 en 42% y en la actualidad ronda el 32% (10 puntos menos). El mínimo en el período considerado es de 30% en octubre de 2007 y el máximo de 42% de enero de 2005.

No obstante el crédito por utilización de tarjeta de crédito sigue teniendo una tasa elevada. Al cierre de 2009, la tasa promedio se ubicaba en 54,5% contra 65% de enero de 2005. El máximo registrado fue precisamente el último dato mencionado. En el caso de prestamos a un año, la tasa promedio para el sector familias es de 32% contra 36% de enero de 2005.

Como se puede observar la tasa de interés en moneda nacional ha tenido desde 2005 a la fecha una reducción importante, pero no logró escapar de los nubarrones que existieron y aún existen en la economía mundial. Si bien la inflación bajó en el país, las tasas tendieron a acompañar esta caída con mínimos sobre mediados de 2007. Pero a fines de ese año y en 2008, en medio de la crisis desatada en Estados Unidos, las tasas retomaron la tendencia al alza, tendencia que aún existe, aún cuando la inflación en Uruguay tiene tendencia a la baja.

La tasa para préstamos al consumo a familias tuvo en diciembre pasado su mínimo promedio desde enero de 2009 (32,4%) y para la compra de automóviles, la tasa está en un promedio de 40%.

En Unidades Indexadas el interés es de 7,1%. Esta tasa se ha incrementado en los últimos meses.

Los récords de los últimos años fueron en enero de 2003 y en medio de la crisis financiera uruguaya. El promedio de las tasas para familias en moneda nacional era de 183% y para empresas llegaba al 113%. En sobregiros las tasas superaban el 240%.