Depósitos de no residentes continúan en aumento

Los depósitos en moneda extranjera en el sistema bancario por parte de los no residentes continúan creciendo y cerraron el mes de abril en US$ 2.636 millones, el nivel más alto desde mayo de 2002, previo a la gran crisis de junio de ese año.

Los depósitos de no residentes, en su mayoría argentinos, habían llegado a fines de 2001 a su máximo nivel histórico, cuando se situaron en US$ 6.200 millones. Las colocaciones se habían incrementado durante todo el ese año, debido a la profunda crisis social y política que por ese entonces afectaba a Argentina.

Para diciembre de 2001, en total y por parte de los privados había depositados en los bancos US$ 15 mil millones, con depósitos de no residentes por US$ 6.100, por lo cual cuatro dólares de cada 10 depositados en los bancos pertenecían a extranjeros.

Hoy en día esa relación es de 2 de cada 10 dólares, reduciéndose la exposición en un 50%. Este es un fenómeno interesante de destacar, porque los depósitos se encuentran apenas 6% por debajo de los de fines de 2001, llegando en la actualidad a US$ 14 mil millones.

Si lo comparamos con fines de 2001, significa un incremento con respecto a esa fecha de los depósitos de residentes, que llegan a un máximo histórico.

En efecto, según los registros históricos del Banco Central, que se remontan a 1998, en la actualidad los depósitos de residentes se ubican en el máximo histórico con US$ 8.500 millones. Este fenómeno tiene varias características. Una de ellas es que se observó desde comienzos de 2008 un fuerte retorno de capitales que estaban colocados en el exterior, a causa de la crisis que afectó a los bancos, principalmente en Estados Unidos. Muchos fondos de uruguayos estaban en el exterior y fueron traídos al país, por considerar a la plaza local más segura. Por otra parte se debe también tener en cuenta el fuerte ingreso de fondos en algunos sectores en particular, como el agropecuario.

Si se examina la evolución de los depósitos, desde que se instaló el actual gobierno, o sea en marzo de 2005, el crecimiento ha sido también otra constante.

Para esa fecha las colocaciones se ubicaban en la totalidad del sistema bancario en US$ 8.541 millones, por lo cual crecieron US$ 8.527 a la fecha, se han duplicado.

Entre las colocaciones, los depósitos de no residentes pasaron de US$ 1.533 millones en marzo de 2005 a los actuales US$ 2.636, mostrando un incremento de 71%. En el caso de residentes los depósitos en moneda extranjera se ubicaban en marzo de 2005 en US$ 5.774 millones y en la actualidad rondan los US$ 8.549 millones (+ 48%).

Es la banca privada la que capta mayormente las colocaciones de los no residentes.

Los depósitos de extranjeros en la banca privada habían cerrado abril en US$ 2.238 millones, representando un tercio del total de las colocaciones en moneda extranjera. Si se observa marzo de 2005, las colocaciones en la banca privada se han duplicado. En el caso de la banca pública (Banco República), los depósitos de no residentes son casi marginales. Se ubican en US$ 3.24 millones y significan el 7% del total, estando muy poco por encima del nivel de marzo de 2005.

Sin duda que la seguridad jurídica, o sea el respeto a los contratos, es el factor que más influye en este tipo de colocaciones de extranjeros. En Uruguay el seguro de depósitos cubre únicamente hasta US$ 5.000, cuando en Estados Unidos llega a US$ 250 mil. Los voceros de la banca en Uruguay, cuando se les pregunta por qué los extranjeros eligen este país para colocar sus ahorros, admiten que no es por las tasas de interés, negativas totalmente. Es la seguridad jurídica, la solvencia, los controles del BCU y la respuesta de los bancos durante la crisis de 2002 lo que sigue haciendo de este país un lugar atractivo para depositar dinero.

No obstante, hay una salvedad importante. Casi el 100% de los depósitos de los no residentes están a la vista, o sea que pueden ser retirados en cualquier momento.

En la totalidad del sistema, de los más de US$ 14 mil millones depositados, el 73%, más de US$ 10 mil millones, está a la vista. Siete de cada diez dólares que tienen los bancos pueden ser retirados en un solo día. Para fines de 2001 esa relación era de tres dólares por cada 10.