Marco regulatorio para microfinanzas

La implementación de las microfinanzas en Uruguay como una manera de ayudar con créditos a los sectores más carenciados y con más dificultades para acceder a líneas crediticias fue examinada en un reciente encuentro. En esta materia Uruguay tiene una realidad diferente al resto de Latinoamérica.

Luis Porto, en representación del Ministerio de Economía y Finanzas, explicó en la jornada “Las Microfinanzas como Instrumento de Desarrollo” que Uruguay cuenta con una estructura socioeconómica demográfica estratificada, factor relacionado con los segmentos posibles de demanda de microfinanzas.

Es decir que la oferta deberá atender a pocos y segmentados, tendrá que invertir en tecnología, en formación continua de recursos humanos, en diseño de procesos y procedimientos para pocos y con productos diferentes porque son segmentos diferentes, dijo Porto. Por lo tanto, existe un problema de escala evidente. Debido a esta realidad, según expresó Porto, se comenzó diseñando el Programa de Microfinanzas con experiencias piloto, para ver luego cómo se hacía para generalizarlas. De acuerdo con los resultados de las experiencias piloto, el Programa ha sido muy exitoso. Ahora, es necesario profundizar en el análisis de esas experiencias, para ver cómo se pueden generalizar y aprender de las lecciones vividas en Uruguay, dijo Porto y agregó que el país cuenta con casi tres años de experiencia que le permiten evaluar y aprender.

De cara al futuro, existen muchos desafíos en varias áreas, como por ejemplo en el área de regulación, específicamente, en el diseño de un marco regulatorio de microfinanzas apuntando a una generalización, puntualizó Porto.

El diseño de instrumentos es otro componente del programa. Al respecto, agregó Porto, podría realizarse una evaluación intermedia del programa para determinar por ejemplo si el Fondo de Garantías es o no una solución o qué tipo de solución debería ser.

En materia de Fondo de Garantías, la experiencia uruguaya no es buena, y en la región sólo fue positiva en México y Chile, afirmó Porto. En primer lugar, es necesario el marco regulatorio y después estudiar cómo se integra el Fondo de Microfinanzas.

Asimismo, debe empezarse a discutir cuál es la mejor forma de administrar los subsidios, afirmó Porto, y recordó que la Corporación Nacional para el Desarrollo cuenta con experiencias exitosas en la administración de otro tipo de subsidios. El mercado es pequeño y segmentado y las instituciones de primer piso deberán realizar una inversión considerable. Por tal causa, Porto se preguntó si no habría que centralizar de alguna forma parte de esa inversión. Por ejemplo, bajo un régimen de franquicias. De esa manera, se abarataría la inversión de las instituciones de primer piso.