Crédito bancario: aumento de morosidad en la construcción, servicios y agro

El crédito al sector privado residente concedido en moneda nacional por el sistema bancario a marzo de 2007, se ubicó en $ 20.511 millones ($ 5.966 millones por encima del saldo a marzo de 2006 y $ 450 millones por encima del saldo a diciembre de 2006), mientras que en moneda extranjera alcanzó al cierre del primer trimestre de 2007, U$S 2.596 millones (habiendo aumentado U$S 129 millones en el año móvil cerrado a marzo de 2007 y disminuido U$S 31 millones respecto a diciembre de 2006), totalizando entre moneda nacional y extranjera, un equivalente a U$S 3.448 millones.

En el reporte de estabilidad financiera del Banco Central, al mes de marzo de este año, se indica que el nivel de morosidad se situaba en marzo en 3,5% frente a 7,6% a marzo de 2006 y 3,6% a diciembre de 2006.

Para el total del sistema bancario el 21% de los créditos a los privados residentes SNF se ubicaba en marzo de 2007 en las categorías de mayor riesgo (3, 4 y 5), dos puntos porcentuales más que en diciembre de 2006 y diez puntos porcentuales por debajo del nivel correspondiente a marzo de 2006.

El reporte indica que dicho indicador muestra un aumento en varios sectores de la economía respecto a diciembre de 2006, destacándose con el mayor aumento el sector Construcción con una suba de 13 puntos porcentuales seguido de los sectores Otros, Servicios y Agro con aumentos de 9, 4 y 3 puntos porcentuales respectivamente.

En cuanto a la distinción del indicador de riesgos 3, 4 y 5 por monedas, el sector Servicios se destaca como el que presenta la peor calificación promedio en dólares mientras que el sector Construcción presenta la peor clasificación promedio en pesos.

En el otro extremo, con los menores niveles de exposición de su cartera de créditos al riesgo de incobrabilidad se ubicó el sector Industria (13% de sus créditos se ubicaron en categorías 3, 4 o 5) en caso de créditos otorgados en moneda extranjera y el sector Comercio (9% de sus créditos en las categorías de mayor riesgo) para el caso de los créditos denominados en moneda nacional.

El crédito a no residentes continúa con una baja participación en el total de créditos, a marzo de 2007 representa un 4,1% de los créditos en moneda extranjera y un 0,1% de los créditos en moneda nacional.

 

Créditos a familias

En el caso de los créditos otorgados en moneda nacional la participación del sector Familias continúa destacándose (59,5% del total) a pesar de presentar una baja en su participación en el primer trimestre del 2007 al igual que los sectores Servicios y Comercio, en oposición al aumento de la participación del crédito al Sector Público.

Un estudio interesante dentro del informe, es aquel que se realiza tomado el crédito a individuos (consumo y vivienda ) comparado con el ingreso disponible de los hogares a los efectos de analizar la evolución del ratio de endeudamiento de las familias y su posible impacto sobre la morosidad bancaria.

El ratio de endeudamiento de las familias uruguayas con el sistema bancario presenta una leve caída desde principios de 2004, aunque en el segundo semestre de 2006 ese comportamiento se revirtió, presentando un aumento.

El ratio de endeudamiento pasó de 6,2 a marzo de 2006 a 7,3 en diciembre de 2006 y 7,1% al cierre del primer trimestre de 2007. La caída señalada se debió básicamente al comportamiento ascendente de los ingresos de los hogares, que hasta principios de 2006 crecieron por encima del aumento del crédito.

Al incluirse los datos del BHU el crédito a las familias se reduce de un 28% del ingreso a marzo de 2004 a un 21-22% a partir de diciembre de 2005 (21,6% a marzo de 2007). La importante caída verificada en este caso entre comienzos de 2004 y fines de 2005 está basada en parte en el hecho de que el BHU prácticamente no ha otorgado nuevos créditos desde la salida de la crisis.

Pero hay un detalle que no es menor. Si se agrega a los datos de endeudamiento con bancos, el endeudamiento de las familias con Empresas Administradoras de Crédito, el ratio de endeudamiento asciende al 24%.

El reporte del BCU indica que la participación de los distintos sectores de la economía en el crédito en moneda extranjera se mantuvo prácticamente sin cambios, siendo el sector Industria Manufacturera el que continuó liderando los créditos tomados en moneda extranjera, seguido por el sector Agropecuario y los sectores Servicios y Comercio. En cuanto a la dolarización del crédito a nivel de sector de actividad se observa al igual que en el trimestre anterior que los sectores agropecuario y la industria son los sectores que presentan un mayor porcentaje de sus deudas en dólares (98% y 96% respectivamente) mientras que en el sector familias dicho porcentaje desciende a 19%. Para el resto de los sectores los niveles de dolarización oscilan entre el 78% y 85%.

 

Sector público y no residentes

Los créditos al sector público se situaron a marzo en U$S 301 millones, habiendo aumentado U$S 68 millones en el primer trimestre de 2007 y U$S 55 millones durante el año móvil finalizado en marzo de 2007.

A su vez el crédito a no residentes disminuyó U$S 6,5 millones respecto al último trimestre de 2006 y U$S 4 millones respecto a marzo de 2006 situándose en U$S 120 millones al cierre del primer trimestre de 2007.