El Banco Central estudia los cambios y relaciones del crédito al consumo

En un comunicado global, el Fondo de Inversiones Advent anunció que había adquirido el 80% de las acciones de uno de los emisores de la tarjeta Cabal, la financiera Pronto!, cuya política de concesión de créditos se concentra en estratos de ingresos medianos y bajos a través de treinta y seis sucursales distribuidas en todo el país. La institución financiera otorga unos 10.000 préstamos nuevos por mes, habiendo logrado ampliar en un 25% su cartera de clientes en los dos últimos años. El Fondo Advent es, a la vez, uno de los propietarios del Banco Comercial y participa en un conjunto amplio de empresas financieras latinoamericanas. La nueva sociedad se integra con una participación de GST, un grupo inversor argentino y, con la ampliación del capital lograda con la participación de Advent, se dispondría a ampliar su giro en el futuro próximo. La capitalización de uno de los emisores de la tarjeta Cabal se realiza en una perspectiva de incremento de la demanda del crédito al consumo determinado por el aumento del ingreso que se verifica actualmente en un país que, además, está creciendo a tasas desusadas para la historia económica reciente. La participación de Advent en el Banco Comercial no establece, necesariamente, un vínculo del Banco con la financiera a juicio del regulador, opinión que en principio comparten los dirigentes del sector Banca Privada de Aebu consultados por Separata en la tarde de ayer.

 

Más competencia

Veinticuatro horas antes de conocerse la incorporación de Advent al mercado nacional del crédito al consumo mediante tarjetas de crédito, se había conocido la autorización del Banco Central de Brasil para la incorporación del Banco Itau al mercado uruguayo mediante la asunción del control del Banco de Boston y la emisora de la tarjeta OCA, una vez se obtenga la autorización del Banco Central de Uruguay. La incorporación de Itau en la plaza financiera local tiene un sentido estratégico en el conjunto de la operación en Latinoamérica pero, además, el plan de negocios del banco brasileño contempla una expansión muy importante del crédito al consumo en Uruguay. Tanto el Banco de Boston como OCA en sus targets respectivos actuarán en esta línea.

Se aguardan otras novedades que completen un escenario de competencia más intensa que la actual con una previsible baja de los precios de los productos financieros, en la medida que se estima que los nuevos jugadores intentarán tomar una porción sustantivamente mayor que la que poseen los dos emisores actualmente.

Pese a que la competencia por el consumo implica cierta diferenciación y la utilización de la fidelización de las carteras bancarias, las autoridades estiman que la competencia por precios es inevitable y mejorará los costos financieros de las familias. Frente a esta perspectiva, han aparecido las preocupaciones sobre el estado de la regulación en un área en la cual pudieran producirse salidas del mercado de emisores que no están en condicione de disminuir sus tasas. Importa saber que actualmente la mitad de las tarjetas emitidas por diversas instituciones financieras, publicas y privadas cobran las tasas máximas admitidas por la Ley de Usura, 60%, o trabajan con dos o tres puntos porcentuales por debajo de dicho techo. Mientras tanto, las tasas medias cobradas por los bancos promediaron en enero el 35% para colocaciones de menos de 365 días en moneda nacional no reajustable. *