Créditos bancarios se orientan a prefinanciar exportaciones

El cierre de Cofac significó una importante disminución de los créditos circulantes por tarjetas de crédito bancarias. No obstante hay que aclarar que en Uruguay el total de crédito habilitado por los bancos para gastos con tarjetas de crédito llega a unos U$S 33 millones, pero se estima que es más del doble si se toman en cuentas tarjetas emitidas por entidades no bancarias. También si bien la operativa de las tarjetas de Cofac se vio restringida, siguieron habilitadas.

En tarjetas, el máximo de créditos conocido desde 1998 a la fecha fue de $ 1.261 millones y U$S 22 millones, en abril de 2002, dos meses antes de que se produjera el cierre de los bancos Comercial, Caja Obrera, Montevideo y De Crédito.

Medido en dólares (al valor de abril de 2002) eran más de U$S 100 millones en línea de crédito para tarjetas, contra los U$S 33 millones actuales.

Lo que más impactó en este mercado crediticio fue el cierre de los mencionados bancos, ya que previó al cierre habían iniciado una fuerte campaña para otorgar créditos.

 

Créditos en pesos

Al mes de marzo, los créditos totales en pesos (incluyendo tarjetas) era de $ 1.525 millones, una cifra superior a los $ 1.433 millones de igual mes de 2005 e inferior a abril de 2002, cuando se ubicaba en $ 978 millones.

En créditos a plazo (30 días a 367 días), en marzo de este año se alcanzaban los $ 100 millones, contra $ 92 millones de marzo de 2005.

En dólares se llega a U$S 10 millones, mientras que hace un año era de U$S 8 millones.

En materia de sobregiros también se observa una importante disminución. Para marzo de este año se alcanzó los $ 32 millones, contra $ 65 millones de enero.

Estos $ 32 millones son los más bajos observados en sobregiros de crédito familiar desde 1998 a la fecha, por lo cual es de pensar que los sobregiros estaban en los últimos meses concentrados en Cofac.

¿Cuál es entonces la principal diferencia con la política crediticia de 2002?: la nominación del crédito.

Mientras que en pesos los niveles de créditos a las familias son hoy día superiores que antes de la crisis bancaria, en dólares existe una notable disminución, pasándose de U$S 67 millones (abril 2002) a U$S 20 millones (marzo 2006).

 

A nivel empresarial

En marzo una de las principales características fueron préstamos para prefinanciación de exportaciones por U$S 180 millones, la cifra más altas para una mes desde que se contabiliza este tipo de préstamos.

En diciembre de 2005 habían alcanzado los U$S 145 millones y en marzo de ese año los U$S 89 millones.

Mientras que el prefinanciamiento a las exportaciones llegaba a la cifra mencionada, el crédito entre 30 días y un año sumaba unos U$S 164 millones contra U$S 147 millones de un año atrás y U$S 480 millones de abril de 2002 (previo al cierre de los bancos).

Esto está significando que los bancos están prestando más sobre seguro (en prefinanciación de compromisos de exportación contraídos) y aumentan levemente los créditos a plazo, aunque con cifras considerablemente inferiores a las de 2002.

En moneda nacional, los créditos a empresas se ubicaron en los $ 1.459 millones durante marzo, dentro de los cuales los sobregiros son de $ 199 millones.

Un año atrás, los créditos en moneda nacional eran de $ 1.330 millones, con sobregiros por $ 182 millones.

 

En resumen

El mercado crediticio bancario muestra una leve recuperación con respecto a un año atrás. En el sector familias está prácticamente estable, aunque las situación del cierre de Cofac que atendía un vasto sector de la población) afectará principalmente a la clase media que trabajaba con esta institución. Estamos lejos del «boom» crediticio de 2002, que había sido impulsado principalmente por un grupo de bancos que cerraron ese año y que a la vez canalizaban el crédito a las familias en dólares.

A nivel empresarial, los bancos actúan cada vez más sobre seguro. Lo fondos son colocados para prefinanciar exportaciones, o sea, un cobro seguro. El crédito «normal» a más de 30 días sigue siendo escaso, aunque parece que la caída se ha detenido. La apertura de nuevos bancos e instituciones que apuntan al microcrédito (Bandes, Azteca de México, Riloman y hasta la propia Cofac) podrían dar un impulso al crédito a las familias en 2007. No obstante la situación financiera regional y mundial se ha tornado por demás difícil en los últimos días, por lo cual el mercado del crédito podría verse afectado. *