Emiten deuda por U$S 500 millones con vencimiento en el año 2036

El ministro de Economía, Danilo Astori, se mostró ayer por demás conforme con esta nueva emisión, ya que con la misma se ratificó la confianza de los mercados en el rumbo de la economía local.

La emisión prevista era de U$S 300 millones, pero la oferta llegó a U$S 1.500 millones, por lo cual se decidió ampliarla a U$S 500 millones. La tasa que se pagará es de 7,625%.

Astori dijo «hemos obtenido un éxito muy importante en esta operación de reperfilamiento» de la deuda externa uruguaya. «Estamos muy contentos porque se ha cambiado deuda cara por deuda barata y se disminuye al deuda condicionada» o sea aquellos préstamos de los organismos internacionales.

Este año se han pagado U$S 400 millones de un préstamo del Banco Mundial y del BID, el cual había sido otorgado durante al crisis de 2002, y el cual era a una tasa de 8,5%.

«Estamos canjeando deuda cara por deuda más barata», dijo Astori.

El ministro recordó que el «spread» o sea de diferencia con los bonos norteamericanos de igual plazo es de 2,93% (293 puntos básicos), ya que los papeles emitidos por el gobierno norteamericano a 30 años están pagando un interés de 4,69%.

En la anterior colocación realizada en enero, de un bono a 15 años, el diferencial fue de 3,13%, por lo cual se entiende que ha mejorado la confianza en la economía del país. La mayor parte de la colocación se realizó en volúmenes «aproximadamente iguales» entre Europa y Estados Unidos, además de una pequeña porción de inversionistas locales.

En el encuentro con la prensa, se señaló que con esta emisión se cubre los fondos necesarios para el pago de deuda de este año, y a la vez se adelanta el financiamiento de unos U$S 200 millones para el 2007.

Por otra parte Astori relativizó algunos cuestionamientos realizados por el Tribunal de Cuentas, en cuanto a los topes legales permitidos para la emisión de deuda. Recordó que en el presupuesto nacional aprobado por el Parlamento se topea la deuda neta, pero no la deuda bruta. Asimismo el Tesoro brasileño emitió también ayer U$S 500 millones con vencimiento en 2037. La operación fue conducida por los bancos HSBC Securities y JP Morgan Securities, con el banco Itaú como manager. La colocación se hizo con un retorno final de 6,831% al año, inferior a la de la primera emisión de enero, cuando se captaron 1.000 millones de dólares con una tasa de retorno final de 7,557% al año. El spread (diferencia con la remuneración del título del Tesoro estadounidense que sirvió de referencia, con vencimiento en 2031) fue de 204 puntos básicos (2%). *