Uruguay colocó ayer U$S 500 millones

Actualmente el riesgo país de Uruguay se ubica por debajo de los 250 puntos básicos (248 pbs), la cifra más baja desde la crisis de mediados de 2002.

También es un momento donde están afluyendo hacia al región millones de dólares, provocado por una alta liquidez a nivel mundial (producto de los precios del petróleo) y bajas tasas de interés en los países desarrollados.

La intención primaria del gobierno era colocar únicamente U$S 300 millones, pero al ver la avalancha de ofertas se decidió ampliarlos a U$S 500 millones. De esta manera se cubren todas las necesidades económicas para este año y no se descarta en el correr de 2006 adelantar fondos para el 2007. Deutsche Bank y UBS fueron los agentes colocadores de la operación.

El precio de colocación fue de 104,5% (sobre el valor nominal), lo cual demuestra también la fuerte demanda por estos títulos.

En octubre se había emitido el Global 2002, por U$S 200 millones, ocasión en que se recibieron ofertas por U$S 630 millones.

En aquella ocasión la tasa efectiva fue de 8,25% ya que los papeles se colocaron a 98,24% de su valor nominal.

Los datos de ayer muestran que existe una mayor demanda por los títulos locales, ya que el rendimiento para los inversores será de 7,5% contra 8,25% de hace tres meses atrás.

Este constituye la primer emisión de deuda en lo que va del año y la cuarta desde enero de 2005 a la fecha. En ese lapso se ha emitido deuda por unos U$S 1560 millones.

En materia de bonos globales el de mayor importancia es el 2003 por U$S 1.095 millones, seguido ahora por el 2015 por U$S 987 millones y el 2002 por U$S 700 millones.

El gobierno tiene pensado colocar U$S 500 millones por año, hasta el 2009, para financiar pagos de deuda y déficit.

El Global 2022 cotizaba ayer a 105% de su valor nominal (da un rendimiento de 7,4%) y tiene una calificación de «B» de la Standard & Poor’s, «B+» por Fitch y «B3″ por la calificadora Moody’s. *