Escándalo financiero en EEUU complica aún más panorama para la deuda regional

Refco Inc. (el mayor operador independiente de futuros de Estados unidos), es un fuerte colocador de la deuda pública de la región (Argentina, Brasil y Uruguay) en el mercado neoyorkino. Si bien Refco actúa únicamente como intermediario, muchos inversores decidieron desprenderse de sus bonos de países emergentes, porque aún no se sabe a ciencia cierta la magnitud de un desfalco que sufrió la empresa de corretaje.

Tras descubrirse un importante fraude, la empresa se aprestaba a anunciar el cierre de varias de sus operaciones y la suspensión del pago a quienes habían depositado sus fondos en ella. El motivo es que uno de sus principales directivo ocultó deudas por más de U$S 400 millones en un entramado que recién se está develando.

Según los expertos, el casi seguro anuncio de la suba de las tasas de interés por parte de la FED en noviembre próximo, más la situación creada con Refco, llevó a que las ventas de la deuda pública de la región (en especial de Argentina y Brasil) se incrementaran el viernes y proseguirían durante toda la semana que comienza.

En la semana que culminó, el riesgo país medido por República Afap subió de 313 puntos (viernes 7) a 333 puntos (viernes 14). Esta suba estuvo impulsada por una caída de 1,3% para el Bono Global 2011, de 2,8% para el Global 2015, de 3,2% para el Global 2017 y de 1,9% para el Global 2033.

 

Más temores

Refco anunció al terminar la semana que imponía una moratoria de 15 días a los retiros de Refco Capital Markets Ltd., una división encargada de la colocación de deuda y valores entre sus clientes norteamericanos.

Según un comunicado de la compañía no tenía liquidez para soportar los retiros que sus clientes estaban haciendo. Lo que seguía funcionado eran las filiales de mercados de futuro (compra y venta de monedas entre otros), pero se teme que desde hoy las mismas sean afectadas porque los clientes podrían también decidir realizar retiros en masa.

Todo comenzó el pasado miércoles 12 cuando se arrestó en Estados Unidos a Phillip Bennett. Este era Consejero Delegado de Refco y había sido despedido de la empresa el lunes 10 de octubre.

Se le acusaba de un fraude por U$S 430 millones. Informaciones primarias indican que Bennet había estado realizando préstamos con fondos de la empresa para otras que pertenecían a él. Este hecho se venía registrando desde hace tres años. Pero lo cierto es que aún no se sabe a ciencia cierta cuál es la magnitud de la maniobra.

Según los informes oficiales, Refco manejaba U$S 4.900 millones de clientes de todo el mundo y es uno de los mayores operadores en la compraventa de divisas y deuda emitida por países a nivel mundial.

 

El «crack» en la Bolsa

Pero la maniobra de Bennett fue por demás compleja y para intentar «disfrazarla» decidió dos meses atrás que Refco debía cotizar en la Bolsa de Wall Street, por lo cual logró para la empresa más de U$S 500 millones que pusieron miles de accionistas.

El pánico se observó el martes 11 cuando las acciones Refco comenzaron a caer en picada, ante rumores del despido de Bennett. El jueves 13 se decidió suspender en Wall Street la cotización de las acciones de Refco, cuando ya habían caído 27% en unas horas, llegando a poco más de U$S 7. Cinco días antes valían cerca de U$S 30.

Durante todo el fin de semana se efectuaron reuniones y ya existen ofertas para la compra de los negocios que tiene la compañía alrededor del mundo.

Para estas negociaciones, Refco nombró como asesores a Arthur Levitt (ex presidente de la Comisión de Valores y Bolsa de Estados Unidos (SEC)) y a Eugene A. Ludwig (ex contralor de la moneda de EU).

A la vez, contrató también para asesoramiento a Goldman Sachs Group Inc., consultora que fuera la que pusiera a Refco en la Bolsa hace dos meses.

Lo cierto es que en el mundo financiero se advierte que Bennett no pudo actuar solo en este «megafraude», que podría ser el «Parmalat» del mundo financiero.

 

Conocida «por el barrio»

La filial de Refco que tiene sus actividades en suspensión (Refco Capital Markets Ltd), es una institución conocida en la región.

En un reciente informe sobre la forma en que el dictador chileno Augusto Pinochet «lavaba» su dinero se lee que «el 29 de enero de 1999, ‘Ramón Ugarte’ envió una transferencia electrónica de 499.985 dólares para Transamerica Merchant International (que le pertenecía) desde una cuenta del Banco Atlántico en Gibraltar». De acuerdo con el mismo documento, el monto fue depositado en una cuenta que mantenía la empresa chilena en Refco Capital Market.

Por otra parte en el informe del Senado de Argentina sobre el tema del lavado de dinero, y que fuera impulsado por la legisladora Elisa Carrió, se lee que se transfirieron desde la «off shore» Federal Bank de Montevideo hacia Refco Capital Market, importantes sumas presuntamentente ligadas a actividades ilícitas. *