Uruguay saldrá al mercado internacional con un Bono Global de hasta US$ 500:

Con la firma de Tabaré Vázquez y de Danilo Astori, se oficializó a través de un decreto que el gobierno de nuestro país retornará a los mercados internacionales este año, con la emisión de un Bono Global por hasta 500 millones de dólares, con un plazo no mayor a 20 años.

A través de un análisis de ofertas de varias instituciones financieras de primera línea, para la colocación de la emisión, finalmente se decidió acordar con Citigroup Global Markets Inc, quien ya había trabajado para el país y se trata de una institución con fuerte presencia y participación en el mercado internacional de capitales.

«La fecha de la emisión no será posterior al 31 de diciembre del 2005″, se establece en el decreto que no proporciona mayor información sobre la emisión, aunque sí se establece que se pagará en dólares y semestralmente. El interés se pagará en dólares y el primer vencimiento será seis meses después de la emisión. El valor de cada bono no será inferior a los cien mil dólares y se denominará Bono Global Registrado, 1a. Serie (2005). Se precisa, asimismo, que los bonos serán nominativos.

La emisión a la cual tanto el ministro de Economía como elpresidente del Banco Central habían adelantado el interés, será una prueba de fuego para el nuevo gobierno así como para el país. El riesgo país ( que refleja la diferencia o spread entre el rendimiento de los bonos uruguayos y el rendimiento de los bonos del tesoro norteamericano), que será quien marcará el nivel del interés a pagar, si bien está bajo ha comenzado a subir en los últimos días, tal vez como una forma de presionar al gobierno para que eleve lo más posible el monto de los intereses a pagar en esta emisión. En efecto, el promedio mensual de febrero fue de 366 puntos básicos, pero actualmente se encuentra en 398 con lo que, si hoy se fijara el interés, habría que sumar al 4,5% de los bonos norteamericanos el 3,98% de los uruguayos.

Simultáneamente se autorizó al Banco Central del Uruguay a emitir Notas del Tesoro en Unidades Indexadas, UI, hasta la suma 600:000.000 (seiscientos millones de unidades indexadas) en títulos denominados Notas del Tesoro, Serie 3, a 5 años de plazo, fecha de emisión 18 de marzo de 2005, fecha de vencimiento 18 de marzo de 2010 con una tasa de interés nominal de 5% anual. *