Argentina ajusta oferta final para reestructurar deuda

El gobierno argentino ajusta la oferta final para un supercanje de la deuda en mora por 81.000 millones de dólares, que mejoraría el perfil de repago, sin negociarlo con los acreedores, pero con la intención de ponerse bajo el paraguas del FMI y el Grupo de los Siete países más ricos.

El presidente Néstor Kirchner tenía en su mesa de trabajo la iniciativa elaborada por el ministro de Economía, Roberto Lavagna, en consulta con los bancos asesores del proceso, tres de ellos extranjeros y tres de capitales argentinos.

Los mercados esperan un ofrecimiento más flexible que el duro recorte de 75% del valor nominal de los bonos sobre un volumen de capital de unos 81.000 millones de dólares, propuesto en una asamblea del Fondo Monetario Internacional (FMI) en Dubai, en setiembre de 2003.

Pero el contenido de la nueva oferta se encuentra bajo estricta reserva, por lo cual sólo son conjeturas o hipótesis los trascendidos publicados a granel por la prensa local, que coincide, al menos, en afirmar que habrá flexibilidad respecto de la propuesta de Dubai.

El ministro del Interior, Aníbal Fernández, afirmó que se mantendrá la quita de 75% en el capital de la deuda, pero que se podrían incluir intereses caídos ya que en la propuesta de Dubai, Argentina excluyó explícitamente de la refinanciación y canje (swap) los intereses corridos desde que el presidente Adolfo Rodríguez Saá declaró el default a finales de 2001. «El planteo de la quita del 75% se sostiene. Y eventualmente habrá algún análisis con respecto a los intereses» impagos desde entonces, dijo Fernández.

Los mercados han calculado en al menos 23.000 millones de dólares los intereses impagos desde que entró en moratoria la mayoría de los bonos en poder de inversionistas extranjeros. Si se incluyen los intereses no cancelados hasta junio de 2004, el volumen global de la deuda a reestructurar alcanzaría los 104.000 millones de dólares. *