Para Standard & Poor’s, Uruguay ya perdió su condición de refugio financiero regional

En un balance sobre la situación bancaria el año pasado y las perspectivas para el resto de este año, la calificadora señala que durante 2002, otra «historia desafortunada» dentro de Latinoamérica tuvo como protagonista al sistema financiero uruguayo, «que perdió su condición de refugio financiero regional al haberse contagiado de la desconfianza argentina». La analista Carina López indica en un informe sobre la banca en la región  y especificamente en referencia a Uruguay  que «comenzando con una corrida de depósitos sin precedentes, la crisis uruguaya continuó con el cierre de tres instituciones importantes, la suspensión de pagos por parte de los bancos estatales, una drástica contracción de los balances de los bancos y un notable deterioro de la calidad de activos a medida que la economía sufría debido a su fuerte integración con su problemático país vecino»

Agrega que «sin embargo, el hecho de que la crisis fuera manejada dentro del marco de la ley  factor que diferencia claramente al caso uruguayo del argentino  alienta una mejor perspectiva de los bancos del sector privado, que se encuentran relativamente mejor capitalizados  mayormente como resultado del compromiso de los bancos extranjeros durante el año  y con limitada exposición al gobierno uruguayo».

La situación

Por otra parte, Standard and Poor’s hace un análisis sobre la situación de los cuatro bancos extranjeros que califica en nuestro país. Se trata de American Express Bank Uruguay, Citibank Uruguay, Discount Bank, Latin America Uruguay y Banco Bilbao Vizcaya Argentaria Uruguay.

Los cuatro están con una calificación «CCC/Negativa/C», y en el informe se destaca que hubo un importante crecimiento de la cartera vencida, producto de la situación económica y la devaluación de junio del año anterior.

En concreto y para cada entidad mencionada, el informe señala lo siguiente:

American Express Bank Uruguay

En línea con la contracción del sistema financiero uruguayo, el balance del banco se redujo significativamente en el último año, con una baja de los activos ajustados y los depósitos de 43% y 58%, respectivamente, entre 2002 y 2001 (cifras de cierre de año). No obstante, las operaciones fuera del balance del banco vinculadas a sus actividades de banca privada, continúan en niveles considerables. En 2002, el retorno sobre patrimonio y el retorno sobre activos se deterioraron a 12.44% y 2.47%, respectivamente. El coeficiente de cartera vencida aumentó a un alto 19%, pero esto dependió más de la decisión del banco de reducir su cartera de préstamos que de un importante deterioro de la calidad crediticia. Por motivos similares, la capitalización se incrementó a 32.79% del patrimonio ajustado al cierre de 2002, desde el 12.47% reportado al cierre de 2001.

Citibank Uruguay

En 2002, el banco reportó pérdidas equivalentes a 6.5% del total de activos y varias veces su patrimonio. Las pérdidas fueron producto fundamentalmente de una significativa reducción de los ingresos financieros netos (al incrementarse los costos de financiamiento y disminuir los activos rentables) y un mayor previsionamiento. En este contexto, la cartera vencida aumentó a 29.55% al cierre del 2002, del 8.5% reportado el año anterior. A pesar del mayor previsionamiento, la cobertura con reservas se redujo a 50.9%.

Discount Bank Latin America Uruguay

En el ejercicio fiscal 2002, con un retorno sobre patrimonio y un retorno sobre activos de 7.84% y 0.68%, respectivamente, el banco fue una de las pocas entidades del sistema financiero uruguayo que, a pesar de los mayores costos de financiamiento y el mayor previsionamiento, logró reportar cifras en negro durante el período. Con respecto a la calidad crediticia, en línea con el resto del sistema, el coeficiente de la cartera vencida se deterioró a 11.31%, de un 5.17% exhibido al cierre de 2001. A pesar del mayor previsionamiento, la cobertura con reservas disminuyó a 79%, desde el 110% reportado un año antes Banco Bilbao Vizcaya Argentina Uruguay.

Como fue el caso con la mayoría de las entidades uruguayas, el balance de BBVA Uruguay se contrajo significativamente en 2002, especialmente en cuanto a depósitos, que se vieron reducidos a la mitad. En este contexto, el banco reportó retornos negativos sobre patrimonio y sobre activos de 28.16% y 3.01%, respectivamente, producto sobre todo de los mayores costos de previsionamiento. La cartera vencida creció a 16.81% y la cobertura con reservas disminuyó a 71%. Como señal del compromiso de la casa matriz, la capitalización mejoró durante el año. *