Calificadoras de riesgo no tuvieron piedad

Dos calificadoras internacionales de riesgo recortaron la nota de la deuda en moneda extranjera de largo plazo a pocas horas de que el país obtuvo el respaldo de los inversores a un canje de bonos para evitar el default.

Standard & Poor’s redujo la nota de la deuda en moneda extranjera de largo plazo a “default selectivo” desde “CC” y Fitch Ratings bajó la calificación a “DDD” desde “C”.

Ambas agencias consideraron el canje una operación sin opciones para los acreedores.

Fitch dijo que, pese a que el canje era voluntario, “igualmente ocurrió un incumplimiento porque la operación impone una inequívoca pérdida en términos económicos y porque los tenedores que elijan no participar quedarán subordinados a las nuevas emisiones”.

En tanto, S&P dijo que considera el canje una operación sin opciones para los acreedores porque se extienden los vencimientos con tasas similares a las de los bonos anteriores, significativamente más bajas que los intereses actuales en los mercados, y por el potencial derrumbe si el canje fracasa. Ambas calificadoras coincidieron en que los nuevos bonos subirían de categoría, saliendo de la actual de default selectivo. *