Corredores logran la adhesión del 98,5% de los tenedores de bonos

En la pasada jornada la Bolsa de Valores de Montevideo presentó voluntades de canje por U$S 1.000 millones alcanzándose de esta manera al 98,5% de los valores que manejan, mientras se espera para hoy y mañana que se presenten tenedores de bonos que lleguen de Argentina y algunos uruguayos, que han quedado «rezagados».

Estos deberán efectuar los trámites directamente en el Banco Central.

En total a nivel interno se estima que la tenencia de bonos alcanza los U$S 3.500 millones, entre particulares, bancos y el propio Estado.

La cifra principal está entre los particulares (U$S 1.200 millones), seguido por las AFAP con títulos por U$S 550 millones. A nivel del Estados (incluido los bancos República y De Seguros, el Ministerio de Economía y otros organismos públicos) la cifra llega a unos U$S 460 millones. A 48 horas de que finalice la presentación al canje, se han registrado adhesiones de inversores locales por U$S 2.500 millones.

Siguientes pasos

En total la deuda a canjear llega a U$S 5.235 millones. Para que el canje sea aceptado automáticamente la presentación debe ser por U$S 4.750 millones.

El gobierno tiene pensado realizar el próximo lunes 19 de mayo una conferencia de prensa para comunicar el resultado del canje de la deuda, que se espera sea un éxito.

Antes del 1º de junio se canjean los papeles evitándose de esta manera realizar pagos de vencimiento en junio.

A nivel de los inversores del exterior, el vencimiento del plazo es el jueves.

Los últimos que se espera ingresen en el canje son los inversores japoneses (tienen bonos emitidos en yenes) los que se reunirán en asamblea para decidir si aceptan o no la propuesta. En ese encuentro a llevarse a cabo en Tokyo estarán presentes representantes del BCU. Se espera que la asamblea en Japón sea algo acalorada (a los nipones no les gusta cuando hacen negocios que se den este tipo de situaciones), pero al final esperan los representantes uruguayos salir con un «OK» a la propuesta de reperfilamiento. La colocación en Japón fue de deuda por 660 millones de yenes.

Riesgo estable

El mercado interno como externo permaneció ayer en calma, en un marco de expectativa por los resultados del canje.

Al no existir más tiempo para la presentación en fecha al canje de deuda, las operaciones con bonos uruguayos están prácticamente congeladas.

Algo similar sucederá durante el resto de mayo, hasta que los tenedores de bonos tengan los nuevos papeles que podrán salir a comercializar en el mercado.

El nivel de riesgo país se mantuvo ayer estable en 1.764 puntos básicos. Se espera que una vez que estén en circulación los nuevos valores, el nivel de riesgo país caiga por debajo de los 1.500 puntos. *