BCU dicta norma para atraer a depositantes no residentes

En la pasada jornada se informó que el BCU había dispuesto que los depósitos de no residentes en bancos, casas financieras y cooperativas, tuvieran un encaje de entre 15% y 30%, el cual se debe realizar en papeles de alta liquidez y seguridad. De esta manera se pretende dar un respaldo mayor a los depósitos.

Hasta el momento los encajes existentes en depósitos en moneda extranjera eran únicamente para residentes.

Tras la aprobación de la normativa, cada U$S 100 que deposite un no residente en la plaza local, un 30% de esa cifra debe ser colocada por el banco receptor en papeles que aseguren una rápida liquidez.

De esta manera existe una «protección» que hasta el momento no se registraba.

Desde el equipo económico se señaló anoche que con esta medida se empieza a transitar un camino de mayor respaldo para los depositantes no residentes.

Para la constitución de encaje sólo se podrán usar papeles tales como bonos categoría BBB + de países con grado de inversión.

Una de las condicionantes es que los encajes no se podrán realizar en papeles, valores o depósitos dentro de Uruguay, ya que no se tiene el grado de inversión. Sí se podrá optar por depósitos a menos de 30 días en el Banco Central, como único instrumento a utilizar a nivel nacional.

El requerimiento es de 30% para bancos y de 15% para casas financieras y cooperativas.

Los bancos son quienes tienen los mayores depósitos de no residentes.

Para cumplir con la normativa se considera que no existirá ningún tipo de inconveniente, ya que el encaje voluntario actual de todas las instituciones supera ampliamente esa cifra.

Los bancos han optado por no efectuar préstamos con las colocaciones que están recibiendo, para tener una alta liquidez en caso de una corrida bancaria. El haber restringido el crédito y tener liquidez tuvo su efecto positivo en la última corrida bancaria de enero, cuando las instituciones respondieron con total normalidad los retiros que fuertemente se efectuaron en tres jornadas consecutivas.

Anteriormente los encajes no se aplicaban para los depósitos de no residentes, ya que se entendía que los bancos perdían competitividad frente a las off shore.

La nueva realidad determinó las modificaciones efectuadas.

Estas modificaciones se habían comenzado a estudiar sobre mayo de 2002 pero no se aplicaron, ante la crisis bancaria y frente a otra realidad: algunos bancos (los posteriormente liquidados) no las podrían haber cumplido.

Los encajes para depósitos en moneda extranjera de residentes se sitúan en un 25%, y no se exige que los mismos se efectúen fuera del país.

En moneda nacional

Paralelamente se decidió la reducción de los encajes para depósitos en moneda nacional.

Esta medida se enmarca dentro de la estrategia regulatoria tendiente a facilitar la desdolarización del sistema financiero.

La reducción de encajes (que se hará de manera escalonada) busca aumentar el circulante.

Los encajes (que varían desde el 30% al 20%), bajarán unos 10 puntos.

Esto permite que los bancos tengan más pesos. Se supondría que los mismos puedan ser utilizados para colocar créditos, aunque el BCU insistirá con la utilización de Letras de Tesorería en pesos para controlar el circulante, por lo cual es probable que la mayor disponibilidad de pesos de los bancos termine en este instrumento por demás lucrativo. *