El Estado transfirió U$S 870 millones a las AFAPs desde 1996

Se analizó además el «alto» costo de las comisiones que cobran las administradoras, el número creciente de no cotizantes en tiempo y los niveles de rentabilidad de estas empresas, sostenidos con endeudamiento estatal y por la caída del salario real.

Los trabajadores no cotizantes en tiempo y forma a las AFAPS son del orden del 50% y este número va en aumento, según un estudio del equipo en representación de los trabajadores en el Banco de Previsión Social, encabezado por el director Ariel Ferrari.

El jerarca indicó su preocupación ya que el BPS mantiene interrumpido desde abril de 1999 el control sobre los traslados de cuentas.

Su suplente en el Directorio del BPS, Ramón Ruiz, cuestionó por su parte que haya diferencias en la información aportada por este organismo con la brindada por el Banco Central.

El informe revela que el sistema creado en 1996 por la Ley 16.713, perjudicará a un buen porcentaje de sus cotizantes a la hora de jubilarse.

En tal sentido, se explicó el alcance de la «Densidad de Cotización» que resulta del cociente entre la cantidad de cotizaciones que registra el trabajador en su cuenta individual y la cantidad de cotizaciones si se diera el caso ideal que implica que el trabajador cotizara todos los meses durante todos los años de su vida activa, sin enfermarse, ni quedar desempleado. En este caso la densidad de cotización es del 100%.

Sobre esta base se plantearon distintas situaciones que pueden darse en la realidad. Es el caso de un trabajador que ingresa al mercado laboral a los 20 años y se jubila a los 64 años, con una base de rentabilidad del 3%, y con una densidad de cotización del 80%. Esta persona vería disminuir su jubilación en un 14%. Si la densidad de cotizaciones fuera del 75% ese trabajador se podrá jubilar a partir de los 67 años y si la densidad de cotizaciones del trabajador es del 70%, no se podrá jubilar sino hasta los 70 años, con una pasividad por edad avanzada.

Se recordó asimismo que actualmente 658 mil uruguayos tienen problemas de empleo de los cuales 496 mil no están dentro de la seguridad social.

Comisiones

La comisión mensual que cobran las AFAPS (una por administración y otra por seguro de fallecimiento o invalidez) también va en aumento, contradiciendo, según el informe de la representación de los trabajadores, los pronósticos optimistas sobre que la competencia entre las administradoras iba a hacer descender lo cobrado por este servicio. Los operadores del sistema entienden que las comisiones se mantienen altas debido a «la industria del traspaso» en la disputa por captar afiliados, que determinó el pago de un cánon al promotor que conseguía adherentes.

Según datos del BCU a diciembre del 2000 se registraron 153.919 traspasos de una AFAP a otra.

Tras un «pacto de no agresión» entre las administradoras, sostiene el informe, se redujo la plantilla de promotores despidiéndose a 500 de ellos, señaló Ferrari.

El ex director social del BPS Ernesto Murro señaló que una de las AFAP comenzó a cobrar una comisión fija de $8 y otra pasaría a utilizar la misma modalidad cobrando $13 mensuales por administración.

El equipo de los trabajadores en el BPS estudió el impacto que esto tendrá sobre los cotizantes. A modo de ejemplo se especificó que si una persona percibe un sueldo mínimo de $1.100 y vuelca a las AFAP $83, la Administradora le cobra de comisión el 32.8% mensual, es decir la tercera parte de lo aportado. En el caso de un sueldo de $20 mil, el monto volcado a la AFAP es de $1.500 siendo el porcentaje de comisión a pagar a la aseguradora menos de la quinta parte (17.9%).

La experiencia internacional muestra que el costo de las comisiones no bajan a medida que se reafirma el sistema, sino que tienden a aumentar.

Rentabilidad

El Fondo de Ahorro Previsional alcanzó los U$S 811 millones, de los cuales U$S 40 millones (5%) fue invertido en valores de empresas como obligaciones negociables.

El 61% del total ( U$S 498 millones) fue invertido por las AFAPs en valores del Estado, básicamente en bonos globales.

El economista Gabriel Lagomarsino del equipo de trabajadores en el BPS, explicó que la alta rentabilidad del Fondo de Ahorro Previsional obedece principalmente a la alta proporción en inversión en títulos públicos, al alto costo del endeudamiento del Estado (pagando a un interés anual del 10%) y a la caída del salario real (2% en el año 2000).

Lagomarsino expresó que actualmente la rentabilidad es del orden del 11% y pronosticó que este índice «no es sostenible» a mediano y largo plazo.

Se destacó, asimismo, que desde 1996, cuando se implantó el sistema, a diciembre del 2000, el Estado transfirió U$S 870 millones a las AFAPS y se estima que a fines de este año la transferencia de recursos alcanzará a los U$S 1.200 millones.

A fines de este año, el Estado deberá volcar a las AFAPs U$S 68 millones por concepto de intereses por la deuda contraída por la creación del sistema. Desde la creación de las administradoras, el Estado pagó U$S 173 millones por intereses.

Fusiones

El informe tomó en cuenta que el proceso de fusiones de AFAP que se da en Uruguay (Unión-Capital, Santander-Comercial) es similar al que se verifica en América Latina. En Chile de 21 administradoras se pasó a 13, en Argentina de 26 a 16 y en Perú de 8 a 4.

El trabajo, tras recordar los bancos que están detrás de cada AFAP, alertó que en el caso uruguayo se da una «concentración y transnacionalización del manejo de los fondos de los trabajadores».