¿Por qué las AFAPs privadas perdieron U$S 40 millones?

El senador de la Vertiente Artiguista Enrique Rubio envió una lista de 36 interrogantes a las autoridades de la institución bancaria oficial para que las respondan durante su comparecencia ante la Comisión de Hacienda de la Cámara alta. La preocupación a nivel parlamentario surgió a finales del mes de mayo, cuando LA REPUBLICA difundió (en su edición del lunes 27 de ese mes) información del BCU en la que se constataba que durante los 45 meses de funcionamiento del actual sistema previsional, desde su entrada en vigencia en abril de 1996, las AFAPs privadas acumularon un déficit de 39.348.000 dólares, mientras que República AFAP experimentó un superávit de 3.135.000 dólares.

Rubio planteó la convocatoria a las autoridades del BCU el pasado 8 de junio y remitió a las autoridades bancocentralistas un listado de preguntas que también incluye el tema de los polémicos traspasos. Concretamente, el legislador progresista consulta sobre el número de afiliados que se traspasaron de una AFAP a otra, el origen y el destino de ese traslado y el número total de los mismos.

El siguiente es el listado completo de preguntas enviadas por Rubio a las autoridades del BCU.

Montevideo, 8 de junio de 2000

Sr. Presidente de la Comisión de Hacienda De Cámara de Senadores

Don Jorge Larrañaga

Presente

Solicitamos se convoque al Banco Central del Uruguay a los efectos de brindar una información exhaustiva sobre el resultado de la gestión de las AFAPs y otros aspectos de la reforma de la Seguridad Social, a cuatro años de la vigencia de la Ley 16.713. En particular sobre los interrogantes que planteamos en el listado que se adjunta.

Le saluda con la estima de siempre

Prof. Enrique Rubio – Senador

Preguntas para el BCU

Transparencia y controles

1. Si el BCU ha controlado que las AFAPs publiquen en un lugar claramente visible para el público, como lo ordena el Art. 99 de la Ley 16.713, la información detallada en dicho artículo, en particular sus balances, el valor del Fondo de Ahorro Previsional y la composición de la cartera de inversiones de dicho Fondo.

2. Si se han establecido controles para que el trabajador sea bien informado a la hora de realizar opción por pertenecer al régimen de ahorro individual, siendo que esta decisión es irrevocable.

3. En conocimiento de casos de actuación infiel por parte de promotores de AFAPs, si el BCU brinda algún tipo de asesoramiento o instrucción a las AFAPs respecto a procedimientos para captar afiliados.

4. Con respecto al cotizante, si existe alguna repartición donde éste pueda corroborar los datos que se le suministre por parte del promotor.

Afiliados y cotizantes

5. Razones por las cuales no se hace público un registro de la relación de los cotizantes-afiliados (como en Argentina y Chile), ya que la estadística que informa el Banco Central del Uruguay se refiere a la relación entre transferencias y afiliados. (Como es obvio, una persona puede recibir varias transferencias en un mes porque trabaja en más de un lado y/o registrar transferencias de meses atrasados, etcétera)

6. Cantidad de afiliados con cotización en tiempo y forma, discriminados por cada AFAP. Porcentaje de estos afiliados a nivel general del régimen y discriminados por AFAP para los meses de junio de 1998, junio de 1999 y último mes disponible.

7. Si a juicio del BCU existen causas que justifiquen estos niveles de aportación efectiva.

8. Densidad de cotización promedio de los afiliados al sistema a lo largo de los últimos cuatro años.

9. Monto aportado por concepto de aportes voluntarios o convenidos, con indicación del número de personas que constituyeron este tipo de aportes, y de las AFAPs de destino.

10. Número de traspasos operados, con relación a los afiliados en condiciones de traspasarse, con indicación de la AFAP de procedencia y la de destino.

11. Número de afiliados a las AFAPs fallecidos, indicando tiempo que duró su afiliación, AFAP a la que estaban afiliados, pensión que se sirve a los beneficiarios, y monto y destino del Fondo de Ahorro Previsional del afiliado fallecido.

12. Evolución de las comisiones (serie) cobradas por cada una de las AFAPs, discriminando comisión propiamente dicha y prima de seguro por incapacidad y fallecimiento.

Costo fiscal y endeudamiento público

13. Si se tiene una estimación de la deuda pública generada por la implementación del nuevo sistema con organismos internacionales (BID, Banco Mundial).

14. Qué tasa de interés promedio se está pagando por la misma y cuánto significa dicho pago anualmente.

15. Si los préstamos con organismos internacionales establecidos para el financiamiento de la transición incluyen algún tipo de condicionamiento.

16. Si existe una proyección de la evolución de dicha deuda externa y de su impacto en los egresos del Tesoro Nacional.

17. Si el BCU puede estimar el costo fiscal global –discriminado por año– de la reforma de la Seguridad Social, incluyendo la asistencia adicional al BPS ocasionada por la misma, el pago de intereses de títulos públicos adquiridos por los fondos de las AFAPs y el pago de intereses de los créditos externos mencionados anteriormente.

Impacto del nuevo sistema sobre el BPS

18. Informe de la situación financiera del BPS, estableciendo un comparativo entre el nivel de aportación que se mantiene en el mismo en los años inmediatos anteriores a la reforma previsional (1994 y 1995) y los posteriores a la misma (1996 y siguientes).

19. Incidencia del nuevo sistema de seguridad social en el descenso del promedio de las altas (jubilaciones) del año 1999 en comparación con el promedio de todo el stock.

Fondos de Ahorro Previsionales

20. Monto acumulado anual de cada Fondo de Ahorro Previsional aportado desde el comienzo del sistema.

21. Inversiones de los Fondos de Ahorro Previsionales correspondientes a los cierres de los años 1998 y 1999, con indicación de los topes establecidos para la inversión en valores emitidos por el Estado uruguayo.

22. Cuáles son los criterios para evaluar el valor de los títulos que poseen las AFAPs, y si existieran criterios disímiles, cuál es la razón de ello.

23. A qué obedece que las AFAPs tengan una alta proporción de títulos del Estado en bonos globales, siendo que la finalidad de estos bonos consistía en captar recursos del exterior y si se analizó la legalidad de esta situación.

24. Serie mensual con cotizaciones de estos bonos globales, desde diciembre de 1997 a junio del 2000.

25. Si el BCU puede determinar, para distintos escenarios, la rentabilidad a largo plazo de los Fondos de Ahorro Previsionales.

Ahorro e inversión nacional

26. Evolución del ahorro nacional a partir del comienzo del nuevo régimen en comparación con los años inmediatos anteriores. Evolución del ahorro previsional como porcentaje del ahorro nacional total.

27. Incidencia de la reforma previsional en el desarrollo del mercado de capitales.

28. Incidencia en el crecimiento de la inversión productiva (de acuerdo con el Nº 15, correspondiente al mes de marzo del 2000, de la «Memoria Trimestral del Régimen del Régimen de Jubilación por Ahorro Individual Obligatorio» que publica el BCU, sólo el 6% de las inversiones corresponden a valores emitidos por empresas).

Gestión de las AFAPs

29. Estado de situación y estado de resultados de las AFAPs
, correspondientes a los últimos tres años.

30. Si el BCU realiza un seguimiento de la gestión administrativa de las AFAPs.

31. Montos recibidos anualmente por cada una de las AFAPs por concepto de comisiones desde su puesta en funcionamiento.

32. A juicio del BCU, cuáles son las causas determinantes de la persistencia de déficits superiores a los 40 millones de dólares en los balances de cinco de las seis AFAPs que operan en el país, cuando han retenido por concepto de comisiones cerca de 120 millones de dólares en los últimos cuatro años.

33. Si entre las posibles causas pueden ubicarse: a) falta de capacidad técnica para la función; o b) la realidad del mercado.

34. Si esta situación no obliga al BCU a solicitar al Poder Ejecutivo que se revean las autorizaciones otorgadas de acuerdo al Artículo 93 («corresponde al PE con informe previo del BCU autorizar la actividad de las AFAPs en función de la solvencia y capacidad técnica de los solicitantes, así como de oportunidad por la realidad del mercado»)

35. De persistir esta situación de déficit ¿qué medidas se piensa adoptar?

36. Si se prevé un reacomodamiento del mercado a la luz de los resultados negativos de los balances de 5 de las 6 AFAPs.

Profesor Enrique Rubio – Senador