Para Cavallo canje de bonos tendrá una respuesta exitosa

«Nutrimos esperanzas de que la respuesta, que vamos a conocer este fin de semana, será muy favorable», subrayó a la prensa, en un intermedio de las sucesivas reuniones que sostuvo en Nueva York, incluida una teleconferencia cerca del mediodía.

El ministro argentino, quien se mostró distendido y con buen ánimo pese a la maratónica sucesión de reuniones, anunció durante el almuerzo que «los ingresos fiscales en mayo estaban 5% al 6% por encima de los niveles del mismo mes del año precedente».

Sin embargo, muchos de los analistas que se sintieron desairados durante las últimas semanas y echaron a rodar un sinnúmero de catastróficos rumores sobre la suerte de la Argentina, tampoco se manifestaron muy satisfechos, aunque la agenda de Cavallo fue sustanciosamente amplia ante los expertos de Wall Street.

Durante los encuentros, Cavallo estuvo acompañado por el secretario de Finanzas, Daniel Marx, y el subsecretario de Financiamientos, Julio Dreizen, así como los gobernadores de las provincias de Santa Fe, Carlos Alberto Reutemann, y del Chaco, Angel Rozas.

«El viernes prevemos llevar a cabo el denominado ‘pre- pricing’ del canje de deuda, y tendrán todo el día hábil para presentar las ofertas, las cuales van a ser procesadas durante el fin de semana, y sus resultados los conoceremos el lunes», dijo Cavallo.

Haciendo referencia al monto de canje, Cavallo insistió en su renuencia, al afirmar que «nosotros no manejamos cifras, pero creemos que va a ser exitoso, porque va a participar mucha gente, lo cual va a significar una reducción, tanto del capital como de los intereses que vamos a pagar en los próximos años».

«Esto va a dejar más crédito disponible para que el sector privado pueda invertir y la Argentina pueda retomar la vía del crecimiento», dijo el padre de la convertibilidad, el plan con el que a inicios de los 90 bajó la hiperinflación de varios dígitos que afectaba a esa nación.

En el almuerzo con banqueros, inversionistas y expertos de Wall Street, Cavallo fue presentado por el presidente de J. P. Morgan, Bill Harrison, quien señaló que «esta es una operación histórica para la Argentina y para los bancos participantes».

«Se trata de una operación muy importante e interesante, en primer término» –dijo–, «dada la importancia de la Argentina, así como debemos considerar el liderazgo del equipo de Domingo Cavallo y Daniel Marx, que genera la confianza necesaria para la Argentina».

Harrison manifestó la esperanza de que «el acuerdo brindará las bases para que la Argentina reanude el crecimiento y aguardamos, en ese sentido, una respuesta exitosa de los inversionistas».

Por su parte, el ex secretario del Tesoro norteamericano y exponente del banco de inversiones Credit Suisse-First Boston (CSFB), quien intervino durante el almuerzo, dijo que «la operación (de canje de deuda argentina) estaba bien encaminada e iba a resultar exitosa».

Varios analistas y administradores de fondos expresaron algunas dudas sobre la capacidad de la Argentina para llevar a cabo la sostenida recuperación, a partir de los tres largos años que viene soportando de recesión y de profunda crisis política.

El gobierno argentino ilustró a los inversionistas para adherir a los cinco nuevos bonos denominados en pesos y dólares con vencimientos entre cinco y treinta años, y con los que aguardan que los inversores los aceptarán como parte de los bonos por U$S 67.000 millones emitidos por la Argentina, U$S 50.000 millones de los cuales vencen antes de 2006.

Argentina se propone extender los vencimientos de su deuda de corto plazo, en un esfuerzo por ahorrar más de U$S 17.000 millones en costos de financiamientos en los próximos cinco años.

Además, el equipo de Cavallo se propone atenuar la generalizada preocupación entre los inversionistas, en el sentido de que la economía argentina estará en condiciones de amortizar a tiempo los vencimientos de bonos.