Pronto! sale a buscar 90 millones de pesos

El Banco Central del Uruguay aprobó la primera emisión de bonos privados del año, al autorizar el lanzamiento de títulos de deuda del fideicomiso constituido por la empresa local «Pronto!», una de las principales compañías de crédito al consumo. La emisión será por 90 millones de pesos uruguayos.

La calificadora de riesgo Standard & Poor’s analizó la característica y respaldo de estos bonos y les asignó la nota «uy.AA» a la Serie A de títulos «senior» que será de $ 80 millones y una nota de «uy.A» a la Serie B de títulos «semi-senior» por un total de $ 10 millones. Eso significa que la capacidad del emisor de hacer frente a los compromisos financieros, en relación a otros emisores en Uruguay, es fuerte y moderadamente fuerte, en cada caso.

Los títulos pagarán una tasa de interés de 18% para la Serie A y de 19% para la Serie B, y el plazo final se estima en 18 meses. El pago de intereses será mensual y la amortización a partir del mes 10. Debido a que la licitación se hará precio, el retorno será determinado por el mercado.

Los títulos de deuda serán presentados por «Pronto!» en la Bolsa de Valores de Montevideo en un acto público y su colocación se hará en la Bolsa Electrónica de Valores del Uruguay (Bevsa) el martes 26 de mayo.

Pronto! se dedica a otorgar créditos al consumo a población de segmentos no bancarizados y tiene una cartera mayor a 130 mil clientes activos. Pese a la situación internacional de contracción de crédito, la empresa Pronto! mantendrá un nivel de colocación de créditos similar al año 2008.

A fines de 2007, Pronto! había iniciado el proceso de estructuración de un Fideicomiso Financiero, con el objetivo de diversificar las fuentes de financiamiento mediante el acceso al mercado de capitales. La operación elegida fue la de securitización de activos de crédito.

El «Fideicomiso Financiero Pronto! I» nace a partir de la cesión de un conjunto de Préstamos Personales originados por Kedal S.A (Pronto!)

El Fideicomitente y Administrador es Kedal SA, propietaria de Pronto! Es la empresa que cede los créditos y que realiza la cobranza de los mismos durante el funcionamiento del fideicomiso.

El fiduciario ­que administrará el fideicomiso­ es EF Asset Management Administradora de Fondos de Inversión S.A.

El asesor legal es el estudio Ferrere Abogados, que se encarga de la redacción del contrato de fedeicomiso.

La calificadora de Riesgo ­que evalúa la calidad crediticia de los Títulos de Deuda­ es Standard & Poor’s, mientras que la autoridad pública encargada de autorizar y registrar la emisión, es el Banco Central.

El agente de Control y Revisión es la consultora Deloitte que se encarga de controlar que los créditos cedidos cumplan con los criterios de elegibilidad, así como de controles sobre la cobranza, la evolución de la morosidad, la ocurrencia de eventos especiales, etc.

Los títulos cotizarán en las dos bolsas, la de los corredores (Bolsa de Montevideo) y la de los bancos, (Bolsa Electrónica).