AEBU solicita un mayor control en los conglomerados financieros

En documento denomiado «Supervisión de los Conglomerados Financieros», presentado durante el encuentro de trabajadores del Mercosur realizado recientemente en Florianópolis, la gremial reclama el monitoreo de la estructura institucional de los conglomerados financieros, determinar la organización adecuada para el estudio de complejas estructuras a la vez de solicitar «la coordinación y cooperación plena entre supervisores locales con los del exterior».

En nuestro país existen siete conglomerados financieros: Grupo Santander, Citibank, Banco Montevideo, Banco Comercial, Banco Bilbao Vizcaya Argentaria (BBVA), Cofac y los bancos e instituciones estatales. Los siete conglomerados participan en banca y valores, seis agregan administración de fondos y tres de estos, seguros.

Según la definición, los conglomerados son «cualquier grupo de compañías bajo un control común y cuyas actividades exclusivas o predominantes consisten en la prestación de servicios significativos en al menos dos sectores financieros diferentes (banca, valores, seguros y fondos previsionales)».

El dirigente bancario Nelson Fernández dijo a LA REPUBLICA que el trabajo sugiere a los gobiernos de la región (Mercosur más Chile) que a través de sus bancos centrales se realice la «supervisión» de los movimientos de los conglomerados financieros en cada uno de los países. «Necesitamos definir qué empresas están o no dentro de determinados conglomerados y también analizarlos como tales y no individualmente». Fernández dijo que un ejemplo tipo en Uruguay lo constituye el Grupo Santander que actúa como institución bancaria (Banco Santander), fondos previsionales (Santander AFAP), fondo de inversiones (Fondos Santander), administradora de créditos (Créditos Personales), créditos hipotecarios (Círculos Santander) y además participa en el negocio de los seguros.

Conglomerados

Haciendo referencia al sistema financiero público uruguayo, el informe sostiene que «existe un conglomerado financiero de hecho y no de derecho, tradicional para el pueblo, cuya importancia varía del 35% al 95% según el segmento del mercado, integrado por el Banco República (BROU), Banco Hipotecario (BHU), Banco de Seguros (BSE) y República AFAP».

Entre las carencias y las necesidades del sector financiero nacional se menciona la existencia de un supervisor-regulador para los conglomerados y la falta de conocimiento de las interrelaciones entre los segmentos de mercado (Banco, AFI, AFAP, Seguros, Corredores de Bolsa) y las propias instituciones. Entre las prioridades del mercado financiero, los bancarios solicitan: criterios de supervisión de conglomerados, comité de coordinación de supervisores, compatibilización de criterios sin restringir especificidad de cada sector, ámbitos de discusión para mejorar supervisión y control, fluida comunicación en temas puntuales.

El gremio entiende que en la estructura de propiedad de los conglomerados financieros: «No hay transparencia en las relaciones de propiedad, la mayoría de los accionistas son extranjeros y se encuentran fuera del control del Banco Central (BCU)».

Además enumera una serie de problemas para la supervisión de los conglomerados como la evaluación de suficiencia de capital, administradores y accionistas, contagio entre integrantes y riesgos intragrupales. Entre otros problemas se menciona la centralización de decisiones, ausencia de oposición de intereses, perjuicios para los clientes y tercerización de servicios intragrupo. «Los gobiernos deberían fijar requisitos comunes para controlar los conglomerados financieros como: simetría en los requerimientos de información, metodología de inspecciones estandarizadas, planes de cuentras (operaciones intragrupos) y requisitos de capital a nivel del conglomerado».

Plaza financiera

El sistema de intermediación financiera en Uruguay está compuesto por dos bancos públicos, 20 privados (16 de capital extranjero), 8 casas financieras, 6 cooperativas de intermediación financiera y 12 instituciones financieras externas. Las empresas de intermediación financiera (48) manejan activos por U$S 22 mil millones de dólares, las administradoras de fondos previsionales (6) totalizan U$S 703 millones, las administradoras de fondos de inversión (10) alcanzan a los U$S 202 millones y las compañías de seguros (17) a U$S 467 millones.

En tanto, el mercado financiero registró cambios en el marco legal durante los años 90 cuando se produjo la desmonopolización de los seguros y de créditos inmobiliarios, reforma de la seguridad social, mercado de valores y obligaciones negociables, fondos de inversión.

En el mercado se ha producido un crecimiento de la competencia debido a los instrumentos de la nueva tecnología y el surgimiento de inversores institucionales con los fondos de pensión, fondos de inversión y compañías de seguros. Mientras que la situación actual ha derivado en un sistema financiero ampliado caracterizado por la participación activa de los bancos, desarrollo de los mercados, reposicionamiento estratégico y desarrollo de nuevas estructuras –conglomerados financieros–, explica el informe de AEBU.