ENCE: crédito y garantías uruguayos

El doctor Alejandro Hernández Maestroni, socio de Ferrere Abogados y responsable de la operación en Uruguay, destacó que el éxito de este inédito proceso «residió en la solidez del proyecto a desarrollarse en Colonia, y a las garantías otorgadas por el Grupo ENCE, muchas de ellas radicadas en Uruguay».

En este sentido, Hernández Maestroni señaló que para sustentar el crédito «fue necesario contar con una garantía que afectara derechos sobre casi el 1% de la superficie seca del país, lo que representa un área de más de cien mil hectáreas, mayor a la que ocupa el departamento de Montevideo».

El especialista confirmó que la única forma de asegurar un financiamiento adecuado para este proyecto era recurrir a un pool de bancos extranjeros de primer nivel y a instrumentos financieros de Estados Unidos, estructurados entre la firma DLA Piper ­una de las oficinas de abogados más grandes del mundo- y el departamento de Bancos y Finanzas de Ferrere Abogados. Para Hernández Maestroni, la aprobación de un crédito de 1.600 millones de dólares para un proyecto que se desarrollará en suelo uruguayo «ha puesto por primera vez a Uruguay en el mapa de los grandes negocios financieros del mundo».

 

Un crédito sin precedentes

El crédito otorgado a ENCE a través de esta operación es de 1.600 millones de dólares, una cifra suficiente para financiar el 100% de los automóviles cero kilómetro vendidos en el país desde que comenzó este siglo, y equivalente a la recaudación total de la Intendencia Municipal de Montevideo durante seis años.

El monto involucrado en esta operación representa además al 8% del Producto Bruto Interno de todo el Uruguay y es superior al total de todos los créditos otorgados en el país durante 2007 por todos los bancos locales.

«Para que podamos formarnos una idea de la relevancia de esta operación, el crédito concedido representa un volumen aún mayor que el crédito puente que el gobierno de Estados Unidos otorgó a Uruguay en agosto de 2002 para superar la crisis bancaria de ese año», dijo Hernández Maestroni.

El experto de Ferrere Abogados indicó que para llegar a los 1.600 millones de dólares de crédito no hubieran sido suficientes los fondos prestables de todos los bancos de la plaza financiera local más los fondos de inversión de todas las Administradoras de Fondos de Ahorro Previsional (AFAP).