Hípica Rioplatense interrumpe la siesta del mercado de valores

A partir del lanzamiento formal de la emisión de Obligaciones Negociables por U$S 15 millones nominada en Unidades Indexadas equivalentes y cuya amortización semestral finalizaría en 2014, Ficus Capital, el estructurador y agente financiero de la emisión, espera colocar la totalidad de la oferta sin dificultad alguna. La emisión de ONs se realiza con la garantía de un fideicomiso integrado con la cesión de la recaudación de las cajas de las salas spot de Montevideo Shopping, Las Piedras y Geant. La calificación de riesgo es una de las mayores que puede recepcionar la emisión de un producto de esta naturaleza en Uruguay A (-). La Bolsa de Valores de Montevideo actuará como agente fiduciario.

En estas condiciones la tasa de interés ofrecida por el cupón parece elevada y atractiva en relación con la calificación de la emisión y de acuerdo al resto de las opciones de inversión y ahorro disponibles en plaza.

Al tiempo de manifestar su agrado por la iniciativa del emisor y su estructurador de ofrecer en oferta pública un producto de esta naturaleza, algunos corredores de plaza presentes en el lanzamiento de ayer manifestaban su preocupación por la presumible concentración de la demanda de inversores institucionales, bancos especialmente, que compran la emisión y luego la comercializan con sus clientes sin permitir que la comercialización en el mercado secundario vitalice la actividad de las bolsas. *