El 47% de los créditos al sector servicios está con alto riesgo de incobrabilidad

A nivel de residentes, el crédito bancario (privados y BROU) descendió a U$S 2.942 millones en marzo de 2006 (U$S 7 millones por debajo del saldo a diciembre de 2005). El crédito al sector público y a los no residentes fue de U$S 245 millones y U$S 124 millones respectivamente. Si se analiza desde una perspectiva anual, el saldo de los créditos brutos a los residenten aumentó U$S 139 millones, mientras que el correspondiente al sector público se incrementó U$S 15 millones y el saldo de no residentes bajó U$S 25 millones. A marzo de 2006, los créditos vigentes se encuentran en U$S 3.106 millones (U$S 182 millones por encima del saldo a marzo de 2005), mientras que los créditos vencidos se sitúan en U$S 204 millones (U$S 53 millones por debajo del saldo a marzo de 2005). Pero en el último trimestre, la baja de los créditos vigentes alcanzó los U$S 52 millones, y el aumento de los vencidos los U$S 27 millones.

 

Más en pesos

El aumento trimestral de U$S 2 millones en el crédito disponible para el sector privado residente se explica por una suba en el crédito concedido en moneda nacional de U$S 14 millones que sobrepasa la caída experimentada por el crédito en moneda extranjera de U$S 12 millones. Desde una perspectiva anual, el aumento del crédito fue de U$S 167 millones, el cual se compone de una suba de U$S 115 millones en moneda nacional y U$S 52 millones en moneda extranjera. Medido en pesos, el aumento de los créditos corregidos concedidos al público local en moneda nacional en los últimos doce meses a marzo de 2006 fue de $ 2.749 millones, lo que equivale a una tasa de variación de 25% nominal (17% en términos reales). En el informe se destaca que se observa una caída en la dolarización de los créditos en los tres primeros trimestres del año móvil cerrado en marzo, manteniéndose estable en el último trimestre. En el tercer mes de este año, del total de créditos brutos el 82% se encontraba denominado en moneda extranjera, mientras que a marzo de 2005 los créditos en moneda extranjera representaban un 85% del total.

 

Más morosidad

A marzo de 2006, la morosidad se ubicó en 6,2%, poco menos de un punto porcentual por encima de la observada a diciembre de 2005 (5,3%) y casi dos puntos porcentuales por debajo de la correspondiente a marzo de 2005 (8,1%).

Para el total del sistema bancario, el 28% de los créditos – excluidos los fideicomisos- se ubicaba en marzo de 2006 en las categorías de mayor riesgo (3, 4 y 5), casi dos puntos porcentuales por encima del nivel correspondiente a diciembre de 2005.

A nivel sectorial, la cartera de créditos que presenta un mayor riesgo de incobrabilidad corresponde al sector servicios con un 47% de su cartera calificada 3, 4 o 5, mientras que el sector industrial y las familias son los que presentan menor nivel de riesgo (21% y 22% respectivamente).

El sector industria es el que tiene una mayor participación en el total de los créditos. Salvo el sector agropecuario que mantuvo el nivel de concentración de sus créditos en las categorías de mayor riesgo y el de la construcción que lo vio descender, el resto de los sectores experimentó una disminución en este indicador respecto a diciembre de 2005.

La calificación promedio del sistema bancario -definida como el promedio ponderado de las calificaciones del 1 al 5 de los créditos-, se ubicó en 1,87 frente a 1,82 de diciembre de 2005.

Un aspecto no menor es que del total de instituciones analizadas, tres presentaron leves mejorías en la calificación promedio en el primer trimestre de 2006, mientras que seis experimentaron un leve deterioro de la misma y el resto mantuvo la calificación promedio constante. A nivel de participación en el crédito, el sector familias es claramente el que tiene mayor participación (68,1%) en el crédito otorgado en moneda nacional, mientras que la participación del sector industrial (34,6%) y la del sector agropecuario (14,8%) son las más importantes dentro de los créditos otorgados en moneda extranjera. Consolidando ambas monedas, la industria recibe un 29% del total de créditos brutos al sector no financiero, siendo las familias el sector que le sigue en participación con el 16%. Por último, a efectos de analizar la concentración de la cartera de créditos se consideró el peso que los diez mayores riesgos suponen sobre el total de créditos brutos al SNF. A marzo de 2006, los diez mayores riesgos representaban el 29% del total de los créditos, dos puntos porcentuales por encima del valor del trimestre anterior. Por instituciones, la distribución del valor del indicador se ubicó entre 18% y 84%. *