Alta liquidez en el sistema bancario

En el caso del Banco República, los activos líquidos (o sea aquellos que se pueden convertir rápidamente en efectivo) llegaban a 94% de los pasivos (depósitos) exigibles a 30 días.

En esto se incluye U$S 317 millones que aún quedan disponibles del fondo de fortalecimiento bancario, certificados de depósito del BCU por U$S 600 millones y otros activos.

En el caso de los bancos privados (incluido Cofac menos el Nuevo Banco Comercial) la liquidez alcanza al 88% de sus pasivos.

Barrán dijo que la liquidez existente es superior a la exigida pero se entiende que el acto electoral del año próximo podría llevar a que hubiese movimientos a nivel bancario.

Diversos observadores han coincidido que en 2004 no se descartan importantes retiros de la plaza financiera, en especial si el discurso de los candidatos a la Presidencia no es claro sobre aspectos tales como deuda externa y depósitos bancarios.

 

A corto plazo

Esta situación se da en un entorno especial ya que en los bancos privados las colocaciones a al vista están por encima del 60% y en el BROU, la cifra llega a un 50% (teniendo en cuenta también los depósitos reprogramados).

El promedio a 65% del total frente a 37% de dos años atrás. Para todo el sistema la colocación de depósitos a la vista (cuenta corriente o caja de ahorro) llega a 65% frente a 37% de dos años atrás.

A fines del mes de noviembre de 2003 el total de depósitos en moneda extranjera alcanzó los U$S 6.360 millones, que comparado con los U$S 5.354 millones al 7 de febrero 2003, fecha en que se superó el evento de salida de depósitos del verano pasado, representó un crecimiento durante el período de 18,8%, equivalentes a una tasa acumulativa mensual de 2,6%.

Durante el mismo período, pero analizando la evolución de estos depósitos separadamente por tipo de institución, el crecimiento de los depósitos totales en moneda extranjera en el Banco de la República (BROU) fue de 6,5% y en el conjunto de Bancos Privados de 36%. El crecimiento verificado de depósitos alcanzó tanto a residentes como a no residentes.

En los bancos públicos la evolución de los depósitos de residentes y no residentes, para el mismo período, fue de 7% y 1,2% respectivamente.

En el conjunto de bancos privados, mientras que los depósitos en moneda extranjera del sector no financiero residente crecieron, entre el 7 de febrero y el 28 de noviembre, 38,9%, los depósitos de no residentes crecieron 30,7%.

 

Créditos recuperándose

Los créditos totales, medidos en términos brutos a octubre de 2003 fueron U$S 1.649 millones, pautando una caída de 50% respecto a su valor dos años antes. La evolución más reciente, sin embargo, da cuenta de la desaceleración de la caída y del virtual fin del proceso de contracción del crédito

Este crecimiento en los créditos vigentes ocurrió simultáneamente con la disminución de los créditos vencidos. En efecto, los créditos vencidos continuaron su tendencia descendente, ubicándose en U$S 362 millones en octubre de 2003, luego de alcanzar su máximo valor en octubre de 2001, con U$S 542 millones.

Dado que la reducción de los créditos vencidos fue mayor que el aumento de los vigentes, el nivel total de créditos de octubre de 2003 se ubicó levemente por debajo de su valor a julio de 2003.

Las tasas de interés para préstamos (activas) ha mostrado, tanto en pesos como en dólares una tendencia a la baja ubicándose en un promedio de 9% en dólares contra 12,3% de febrero de este año.

El sector que más ha bajado es la industria manufacturera (7%) y el agro (9%). En el caso de los préstamos a familia se mantiene elevada (14%) habiendo llegado a su pico máximo en enero (17%). *